Analyse i flere deler. Bruk “sidetallene” nederst på siden til å navigere mellom sidene.
Strongpoint tilbyr teknologiske løsninger rettet mot detaljhandelen, og et selskap jeg har sett på tidligere. Jeg gjorde en grundig analyse av Strongpoint i oktober, da var kursen rundt 12.0, siden steg kursen kraftig blant annet på informasjon om at man skulle betale et ekstraordinært utbytte på 1.0 i Januar. I dag er kursen i underkant av 15.0 etter en nedgang den siste tiden (dette inkluderer ikke et utbytte på 1.5 = 1.0 ekstraordinært + 0.5 ordinært).
Analysen jeg gjorde i oktober verdsatte Strongpoint-aksjen til rundt 21.0, men som da tror jeg også nå at 21.0 er relativt konservativt. Hvorfor? Selskapet har lav prising (basert på P/X’er), leverer gode marginer, har lav gjeld, og har sterk produktinnovasjon, i tillegg til at selskapet retter seg mot en sektor hvor man relativt enkelt bør kunne se verdien av løsningene. I sum mener jeg at Strongpoint er blant de mest spennende aksjene på Oslo Børs, men det er selvsagt ikke alt som er like rosenrødt, f.eks. er det litt bekymringsverdig at inntektene ikke har økt det siste året.
I denne analysen vil jeg se nærmere på Strongpoint, men analysen vil være langt fra like omfattende som den som ble gjennomført i oktober 2016. Analysen som gjennomføres her vil fokusere på utviklingen den siste tiden, med et særlig fokus på resultater og nye innovasjoner. Jeg vil selvsagt også forsøke å predikere utviklingen fremover. Til slutt vil jeg gjøre en nye verdsettelse av aksjen og se nærmere noen prisingsmultipler. Er selskapet undervurdert?
Annonse
